Cat : professionnel
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Billy Murphy affirme que le poker a fait de lui un millionnaire… Cependant, pas de la façon dont on pourrait le deviner. Billy, aujourd’hui entrepreneur en série, dit que le poker lui a appris la réflexion probabiliste. Il a appris à analyser la probabilité de divers résultats. Il a appris quand doubler la mise et quand se coucher.
Il a atteint l’indépendance financière à l’âge de 29 ans, un exploit qu’il attribue à l’application d’un concept connu sous le nom de « valeur attendue » (EV) à ses décisions d’affaires.
La valeur attendue n’est pas un terme générique. La VE n’est pas seulement une formule, dit Billy. C’est un modèle mental qui permet de faire des choix plus judicieux. La valeur attendue n’est pas seulement une formule, dit Billy. La valeur attendue est la somme de toutes les valeurs possibles d’une variable, chaque valeur étant multipliée par sa probabilité d’occurrence.
« Whaaaa ? Qu’est-ce que ça veut dire ? »
Voici un exemple simple :
La probabilité d’un tirage à pile ou face est très faible. Vous jouez deux fois à pile ou face avec une pièce de monnaie. La pièce tombe sur face les deux fois.
Le troisième lancer a-t-il plus de chances d’être pile ? Ou face ? Aucune des deux. Le résultat des deux derniers tirages à pile ou face n’influence pas le troisième, même si nos biais cognitifs tentent de nous convaincre du contraire. Nous aimons croire qu’une « série chaude » va continuer à monter, ou qu’une série de bonne chance va tourner au vinaigre.
Les chances de réussite sont très faibles. Cependant, les probabilités ne changent pas. La valeur attendue du prochain lancer de pièce de monnaie est de 50 % de pile, 50 % de face. Rationnellement, vous comprenez cela. Mais lorsque vous remarquez une variance – des fluctuations à court terme – votre logique est mise à rude épreuve. Vous lancez cette pièce de monnaie 10 fois. Bien qu’il ne s’agisse pas d’une pièce pesée, c’est un pile ou face équitable, la pièce tombe sur face à chaque fois. La pièce n’est pas une pièce pesée.
Il y a une foule qui regarde et qui commence à chuchoter entre elle. Dix lancers ? Pile ou face à chaque lancer ? Ils pensent qu’ils assistent à une série chaude.
L’un d’entre eux propose un pari. Un type propose un pari. Il parie 2 dollars sur pile, vous pariez 1 dollar sur face. Le gagnant prend tout.
Avez-vous accepté cette offre ? Bien sûr. Mais pourquoi ?
Vous accepteriez ce pari pour deux raisons :
- Ce pari détient une valeur espérée positive : la probabilité que vous gagniez est supérieure à la probabilité que vous perdiez.
- Vous ne souffrirez pas du risque de ruine. Vous pouvez gérer le revers de la médaille.
Bien sûr, vous êtes exposé au risque de perte. Mais les chances sont en votre faveur.
C’est le risque de perte.
C’est le concept derrière la pensée EV.
La valeur attendue dans votre entreprise et votre vie
Comment pouvons-nous appliquer cela à nos décisions concernant l’argent, les affaires et la vie ?
Voici un exemple simple :
Imaginez que vous occupez un emploi à temps plein. Vous avez également créé une activité secondaire qui vous rapporte 17 000 € par an.
Devriez-vous conserver votre emploi à temps plein ? Ou devriez-vous quitter votre emploi et faire évoluer votre activité secondaire vers une activité à temps plein ?
Vous demandez l’avis de vos deux meilleurs amis. L’un d’eux vous dit : « Les affaires sont risquées ! Et si tu échoues ? » L’autre dit : » les entreprises font des millionnaires ! Démissionne et deviens riche ! »
Vous réalisez que ces deux remarques sont alimentées par l’émotion (peur, avidité) et la spéculation. Vous voulez prendre une décision cool et rationnelle.
C’est pourquoi vous décidez de faire un choix.
Vous décidez donc de comparer la » valeur attendue » de vos options.
Vous évaluez le marché.
Vous évaluez le marché, en étudiant la demande, en analysant les concurrents, etc. Si vous vous concentrez à plein temps sur votre entreprise, vous déterminez que vous pourriez réaliser un bénéfice de 211 175 € au cours de votre première année dans les meilleures conditions. Vous calculez une chance sur quatre que cela se produise.
Dans les conditions du scénario intermédiaire, vous estimez que vous rapporteriez 84 470 € par an. Il s’agit de l’issue la plus probable ; vous lui attribuerez une probabilité de 50 %.
Il s’agit du scénario le plus probable.
Dans les conditions du pire scénario, votre entreprise stagne à son rendement actuel. Vous ne rapporteriez que 17 000 € la première année. Vous évaluez qu’il y a également une chance sur quatre que cette situation se produise.
C’est le cas.
Quelle est la valeur attendue de rester à votre emploi actuel ?
Valeur attendue de l’emploi = Votre salaire + 17 000 € de revenus de side hustle.
La valeur attendue de l’emploi est la suivante .
Quelle est la valeur attendue de la mise à l’échelle de votre side hustle en une entreprise à temps plein ?
EV de l’entreprise = 25 % de chances de gagner 211 175 € = 52 793 €. 50 % de chances de gagner 84 470 € = 42 235 €. 25 % de chances de gagner 16 894 € = 4 223 €.
Veille attendue = 99 252 €
Quelle option détient la valeur attendue la plus élevée ? Evidemment, la décision est plus complexe